El riesgo operativo en las casas de valores: una primera aproximación

Description: Las casas de valores en el ejercicio de sus operaciones se enfrentan a diversos riesgos en su gestión y principalmente del riesgo operacional, riesgo que involucra desde el adecuado cumplimiento y ejecución de procedimientos de gestión, así como también una adecuada conducta y acciones del personal, robustos sistemas tecnológicos que permitan el adecuado registro y respaldo de la información, transacciones y la seguridad de la información del cliente. Por ello, se intenta presentar en este escrito una serie de eventos de riesgos operacionales que pueden acarrear importantes efectos económicos y de subsistencia para las casas de valores. El mantener un adecuado control en el registro de transacciones, en los registros de operaciones financieras, en los procesos de liquidación y el adecuado manejo de la documentación del cliente, son de esencial desarrollo para el adecuado manejo del riesgo operacional en las casas de valores. En Panamá no existe normativa para la administración y gestión del riesgo operacional, sin embargo, la Superintendencia del Mercado de Valores, a través de diversos acuerdos reglamentarios, provee mecanismos para el inicio de la gestión de tan importante riesgo en el negocio de administración de portafolios de clientes.